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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 40,24 € |
39,97 € |
+0,27 € |
+0,68 % |
22.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE000BAY0017 |
BAY001 |
- € |
- € |
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Bayer-Aktie: langsame Entwicklung bei Xarelto wirft Schatten
30.04.2012
J.P. Morgan Cazenove
London (www.aktiencheck.de) - Richard Vosser, Alexandra Hauber und James D. Gordon, Analysten von J.P. Morgan Cazenove, stufen die Aktie von Bayer (ISIN DE000BAY0017 / WKN BAY001) unverändert mit "neutral" ein und bestätigen das Kursziel von 62,00 EUR.
Auch wenn sich Bayer bezüglich eines Hochrechnens der positiven CropScience-Ergebnisse vorsichtig zeige, dürfte die starke Entwicklung bei den Konsenserwartungen zur Aufwärtsrevisionen führen, zumindest für das zweite Quartal 2012. Die Pflanzenschutznachfrage werde wahrscheinlich solide bleiben. Die Marktanteilsgewinne dürften von Dauer sein.
Auch wenn sich das Wachstum im zweiten Quartal verlangsamen könnte, bestehe im Hinblick auf die bisherigen Schätzungen noch Aufwärtspotenzial. Daher sei die EBITDA-Prognose für das CropScience-Segment für 2012 um 5% angehoben worden. Die Annahmen für die Divisionen Healthcare und MaterialScience hätten praktisch unverändert Bestand.
Die EPS-Prognosen seien unter dem Strich für 2012 von 5,06 auf 5,17 EUR erhöht worden und für 2013 von 5,50 auf 5,59 EUR.
Pharma-Upgrades seien in der nächsten Zeit jedoch unwahrscheinlich. Xarelto werde wohl kaum eine Quelle für Aufwärtspotenzial bieten. Warfarin komme in den USA bei neuen Patienten noch in bedeutendem Umfang zur Anwendung. Die Eliquis-Markteinführung könnte ebenfalls für Belastungen sorgen. Die langsame Entwicklung von Xarelto werde auf die Bayer-Aktie in 2012 vermutlich einen Schatten werfen.
Vor diesem Hintergrund bestätigen die Analysten von J.P. Morgan Cazenove ihr Votum "neutral" für die Aktie von Bayer. (Analyse vom 30.04.12) (30.04.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen gehörte einem Konsortium an, das die innerhalb von fünf Jahren zeitlich letzte Emission von Wertpapieren der Gesellschaft übernommen hat. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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